TB SPORTS|首创股份：50亿元可续期公司债券已获上交所通过

本文摘要： 9月26日，据上交所透露，北京首创股份有限公司2019年可续期公司债券获得上交所审查通过。

9月26日，据上交所透露，北京首创股份有限公司2019年可续期公司债券获得上交所审查通过。筹措说明书表明，本次债券名称为北京首创股份有限公司2019年公开发行可续期公司债券，白鱼发售金额50亿元人民币，债券基础期限不多达5年（含5年）。

本次债券在每个誓约的周期末附发行人续期选择权，于发行人行使续期选择权时缩短1个周期，并在不行使续期选择权全额兑付时届满。本次债券票面金额为100元，票面利率并未审批。债券承销商、管理人均为首创证券有限责任公司,东方花旗证券有限公司，债券联席主承销商、债券代为管理人均为东方花旗证券有限公司。

白鱼上市交易场所为上海证券交易所。本次债券发售经首创股份董事会审查会通过，将根据市场情况等因素与主承销商协商确认本次债券的发售时间、发售规模及其他发售条款。首创股份一并本次债券筹措资金中的24.6亿元用作偿还债务公司银行借款，具体情况如下：据报发售筹措资金的运用将更进一步优化首创股份的财务结构，拓宽融资渠道，更进一步强化首创股份短期债务能力，并减少首创股份长年资金的融资成本，从而为首创股份构建各项战略规划目标获取平稳的中长期资金反对，使首创股份更加有能力面临市场的各种挑战，维持主营业务持续稳定增长，进一步提高盈利能力和核心竞争能力。截至2018年底，首创股份贴现账款余额28.70亿元，其他应收款余额17.00亿元。

其中贴现账款主要为贴现荒废电器电子产品处置基金、贴现自来水酬劳、贴现污水处理酬劳等。其他应收款主要为保证金、押金、备用金等。贴现账款较2018年初快速增长了25.83%，其他应收款较年初减少了42.47%，主要是公司并购资金减少所致。上述款项已按照首创股份的会计学政策计提了足额的坏账打算。

较小的贴现账款及其他应收款余额以及随着规模不断扩大有所提高的赊销比例将给发行人款项的重复使用带给一定的风险。截至2019年6月末，首创股份及辖下子公司总计抵质押资产融资余额97.1亿元，其中抵押资产融资余额 1.18亿元，质押资产融资余额95.92亿元，使用抵质押借款余额规模较小，减少了其资产所求能力，在公司遭遇流动性危机时，权利有限资产无法及时所求，从而对其短期流动性产生一定影响。

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